Pochopení derivátů Cognovits: Průvodce ochranou úvěrových událostí

Cognovits je termín používaný v kontextu finančních nástrojů, zejména v oblasti strukturovaných financí. Odkazuje na typ derivátu, který je založen na úvěrové události, jako je selhání nebo bankrot, a je navržen tak, aby poskytoval ochranu proti ztrátám v důsledku takových událostí. která jedna strana ("kupující ochrany") obdrží platbu v případě úvěrové události postihující druhou stranu ("prodávající ochranu"). Platba přijatá kupujícím zajištění je obvykle založena na rozdílu mezi hodnotou aktiva před úvěrovou událostí a jeho hodnotou po události nebo na výši ztráty, kterou kupující zajištění v důsledku úvěrové události utrpěl.

Deriváty Cognovits lze použít k zajištění proti potenciálním ztrátám v důsledku úvěrových událostí, jako jsou selhání nebo bankroty, a lze je upravit tak, aby vyhovovaly specifickým potřebám zúčastněných stran. Často se používají ve strukturovaných finančních transakcích, jako jsou sekuritizace a zajištěné dluhové obligace (CDO), kde je vysoké riziko selhání nebo bankrotu. a lze je použít k řízení rizik ve strukturovaných finančních transakcích.