Forståelse af udspring i optionshandel

Outjump er et udtryk, der bruges i forbindelse med handel med optioner. Det refererer til den situation, hvor det underliggende aktivs pris overstiger strike-prisen for en call-option, hvilket resulterer i, at optionsindehaveren modtager en indre v
rdi, der er større end den pr
mie, der er betalt for optionen.

Med andre ord, hvis det underliggende aktivs pris springer over strejken. pris, kan optionsindehaveren udnytte optionen og s
lge det underliggende aktiv til den højere markedspris og realisere et overskud, der er større end den oprindelige pr
mie betalt for optionen. Denne overskydende fortjeneste omtales som udspringet. Antag for eksempel, at du køber en købsoption på aktie XYZ med en strikepris på $50, og den underliggende aktie i øjeblikket handles til $40. Hvis aktiekursen pludselig springer til $60, kan optionsindehaveren udnytte optionen og s
lge aktien til $60, hvilket realiserer et overskud på $10 pr. aktie ($60 - $50) eller 20% over den oprindelige pr
mie betalt for optionen. Dette overskud er outjump.

Outjump er et vigtigt begreb inden for handel med optioner, fordi det i v
sentlig grad kan påvirke rentabiliteten af en optionsposition. Det bruges ofte af optionshandlere til at måle den potentielle rentabilitet af en optionshandel og til at styre deres risikoeksponering.