Comprender el salto superior en el comercio de opciones

Outjump es un término utilizado en el contexto del comercio de opciones. Se refiere a la situación en la que el precio del activo subyacente excede el precio de ejercicio de una opción de compra, lo que da como resultado que el titular de la opción reciba un valor intrínseco mayor que la prima pagada por la opción. En otras palabras, si el precio del activo subyacente salta por encima del precio de ejercicio. precio, el titular de la opción puede ejercer la opción y vender el activo subyacente al precio de mercado más alto, obteniendo una ganancia mayor que la prima inicial pagada por la opción. Este exceso de beneficio se conoce como salto exterior. Por ejemplo, suponga que compra una opción de compra sobre la acción XYZ con un precio de ejercicio de 50 dólares y la acción subyacente se cotiza actualmente a 40 dólares. Si el precio de las acciones salta repentinamente a $60, el titular de la opción puede ejercer la opción y vender las acciones a $60, obteniendo una ganancia de $10 por acción ($60 - $50) o un 20% por encima de la prima inicial pagada por la opción. Este exceso de beneficio es el salto hacia afuera. El salto hacia afuera es un concepto importante en el comercio de opciones porque puede afectar significativamente la rentabilidad de una posición de opciones. Los operadores de opciones lo utilizan a menudo para medir la rentabilidad potencial de una operación de opciones y gestionar su exposición al riesgo.