Pengertian CVA: Penjelasan Penyesuaian Penilaian Kredit

CVA adalah singkatan Penyesuaian Penilaian Kredit. Ini adalah penyesuaian yang dilakukan terhadap nilai instrumen keuangan untuk mencerminkan potensi risiko kredit pihak lawan. Dengan kata lain, ini adalah perkiraan perkiraan kerugian yang dapat terjadi jika pihak lawan gagal memenuhi kewajibannya.

CVA biasanya digunakan dalam transaksi derivatif, di mana salah satu pihak terkena risiko kredit pihak lainnya. Misalnya, jika sebuah bank melakukan credit default swap (CDS) pada suatu perusahaan, bank tersebut mempunyai eksposur terhadap potensi gagal bayar perusahaan tersebut. Penyesuaian CVA akan mencerminkan perkiraan kerugian yang mungkin dialami bank jika perusahaan gagal bayar.

CVA dihitung dengan menggunakan berbagai metode, termasuk model kerugian yang diharapkan dengan pembobotan probabilitas dan model migrasi kredit. Metode ini memperhitungkan faktor-faktor seperti kelayakan kredit pihak lawan, jangka waktu transaksi, dan kemungkinan gagal bayar.

CVA adalah konsep penting dalam manajemen risiko bagi lembaga keuangan, karena membantu mengukur potensi kerugian yang terkait dengan eksposur mereka. terhadap risiko kredit pihak lawan. Hal ini juga digunakan dalam peraturan persyaratan permodalan, karena merupakan salah satu komponen persyaratan permodalan untuk risiko kredit.