スワップについて: 種類、用途、リスク
スワップは、あるキャッシュ フローの流れを別の流れと交換する金融デリバティブです。投資家や金融機関は、財務リスクの管理、将来の価格変動の推測、または裁定取引の機会を利用するためにスワップを使用します。スワップは、交換される原資産に基づいていくつかのタイプに分類できます。金利スワップ: これらのスワップには、想定元本に基づいて固定金利と変動金利の支払いを交換することが含まれます。固定レッグでは固定金利が支払われますが、変動レッグでは変動金利 (通常は LIBOR) が支払われます。通貨スワップ: ここでは、一方の当事者が、ある通貨での元金と利息の支払いを、別の通貨での同額と交換します。商品スワップ: これらのスワップには、石油や金などの商品の価格に基づいてキャッシュ フローを交換することが含まれます。クレジット スワップ: これらのスワップは、一方の当事者によるもう一方の当事者の不履行に対する保護を提供します。参照エンティティがデフォルトした場合、スワップの買い手は支払いを受け取りますが、売り手は保護を提供します。株式スワップ: これらのスワップには、株価指数または特定の株式の価格に基づいてキャッシュ フローを交換することが含まれます。トータル リターン スワップ (TRS): TRS は金利スワップに似ていますが、原資産のキャピタル ゲインまたはキャピタル ロスも含まれます。インフレ スワップ: これらのスワップは、インフレ指数に基づいて固定支払いと変動支払いを交換することにより、インフレに対する保護を提供します。天候スワップ: これらのスワップには、気温や降水量レベルなどの気象条件に基づいてキャッシュ フローを交換することが含まれます。農業スワップ: これらのスワップには、小麦や大豆などの農産物の価格に基づいてキャッシュ フローを交換することが含まれます。10. 大惨事スワップ: これらのスワップは、ハリケーンや地震などの自然災害からの保護を提供します。スワップは、ヘッジと投機の両方に使用できます。たとえば、企業は借入コストを修正するために金利スワップを使用する一方、投資家は為替レートの変動をヘッジするために通貨スワップを使用することがあります。ただし、スワップは、金利や商品価格の方向に賭けるなど、より複雑でリスクの高い戦略にも使用できます。スワップは店頭 (OTC) デリバティブであり、取引されないことに注意することが重要です。株式や先物契約などの取引所。そのため、他の金融商品よりも複雑かつ透明性が低くなり、詐欺や市場操作のリスクが高まる可能性があります。その結果、規制当局はスワップ市場における監視と透明性の向上に努めてきました。
高く評価
低く評価
コンテンツエラーを報告する
シェア
