CVA 이해: 신용 평가 조정 설명

CVA는 신용 평가 조정을 의미합니다. 거래상대방의 잠재적 신용위험을 반영하기 위해 금융상품의 가치를 조정하는 것입니다. 즉, 거래상대방이 의무를 이행하지 못할 경우 발생할 수 있는 예상손실에 대한 추정치입니다.

CVA는 일반적으로 한쪽 당사자가 상대방의 신용위험에 노출되는 파생상품 거래에 사용됩니다. 예를 들어, 은행이 한 회사에 대해 신용디폴트스왑(CDS)을 매수하면 해당 회사의 잠재적인 채무불이행에 노출됩니다. CVA 조정은 회사가 채무를 불이행할 경우 은행이 겪을 수 있는 예상 손실을 반영합니다. CVA는 확률 가중 예상 손실 모델 및 신용 마이그레이션 모델을 포함한 다양한 방법을 사용하여 계산됩니다. 이러한 방법은 거래 상대방의 신용도, 거래 기간 및 채무 불이행 가능성과 같은 요소를 고려합니다.

CVA는 노출과 관련된 잠재적 손실을 정량화하는 데 도움이 되므로 금융 기관의 위험 관리에 중요한 개념입니다. 거래상대방 신용위험에. 이는 신용 위험에 대한 자본 요구 사항의 구성 요소 중 하나이므로 규제 자본 요구 사항에도 사용됩니다.