Memahami Derivatif: Jenis, Kegunaan dan Risiko

Derivatif ialah instrumen kewangan yang membolehkan anda berdagang pada pergerakan harga aset pendasar, tanpa benar-benar memiliki aset tersebut. Ia adalah kontrak antara dua pihak, di mana satu pihak bersetuju untuk membayar pihak lain jumlah tertentu berdasarkan pergerakan harga aset pendasar.

Terdapat beberapa jenis derivatif, termasuk:

1. Niaga Hadapan: Ini adalah kontrak yang mewajibkan pembeli dan penjual untuk membeli dan menjual aset asas pada harga yang ditetapkan pada tarikh tertentu pada masa hadapan.
2. Pilihan: Ini adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset pendasar pada harga yang ditetapkan pada atau sebelum tarikh tertentu.
3. Swap: Ini adalah kontrak yang membenarkan dua pihak menukar aliran tunai berdasarkan prestasi aset pendasar.
4. Ke hadapan: Ini adalah kontrak yang mewajibkan pembeli dan penjual untuk membeli dan menjual aset asas pada harga yang ditetapkan pada tarikh tertentu pada masa hadapan, tetapi tidak didagangkan di bursa seperti niaga hadapan.

Derivatif boleh digunakan untuk pelbagai tujuan, seperti:

1. Spekulasi: Pelabur boleh menggunakan derivatif untuk bertaruh pada pergerakan harga masa depan aset pendasar, dengan harapan untuk membuat keuntungan.
2. Pengurusan risiko: Syarikat boleh menggunakan derivatif untuk mengurus risiko yang berkaitan dengan perubahan dalam harga komoditi, kadar faedah atau kadar pertukaran mata wang.
3. Arbitraj: Pelabur boleh menggunakan derivatif untuk memanfaatkan perbezaan harga antara dua atau lebih pasaran.
4. Pelaburan: Derivatif boleh digunakan sebagai satu cara untuk melabur dalam aset yang mungkin terlalu mahal atau tidak cair untuk pelabur individu.

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa derivatif bukan tanpa risiko, dan ia boleh menjadi kompleks dan sukar untuk difahami. Oleh itu, ia secara amnya dianggap sebagai produk pelaburan termaju dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Adalah penting untuk menyelidik secara menyeluruh dan memahami risiko dan faedah derivatif sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan.