Memahami Outjump dalam Dagangan Opsyen

Outjump ialah istilah yang digunakan dalam konteks perdagangan pilihan. Ia merujuk kepada keadaan di mana harga aset pendasar melebihi harga mogok bagi opsyen panggilan, menyebabkan pemegang opsyen menerima nilai intrinsik yang lebih besar daripada premium yang dibayar untuk opsyen tersebut.

Dalam erti kata lain, jika harga aset pendasar melonjak melebihi mogok harga, pemegang opsyen boleh melaksanakan opsyen dan menjual aset asas pada harga pasaran yang lebih tinggi, merealisasikan keuntungan yang lebih besar daripada premium awal yang dibayar untuk opsyen. Lebihan keuntungan ini dirujuk sebagai outjump.

Sebagai contoh, katakan anda membeli opsyen panggilan pada saham XYZ dengan harga mogok $50 dan saham asas kini didagangkan pada $40. Jika harga saham tiba-tiba melonjak kepada $60, pemegang opsyen boleh menggunakan opsyen dan menjual saham pada $60, merealisasikan keuntungan sebanyak $10 sesaham ($60 - $50) atau 20% melebihi premium awal yang dibayar untuk pilihan. Lebihan keuntungan ini adalah outjump.

Outjump adalah konsep penting dalam perdagangan pilihan kerana ia boleh memberi kesan ketara kepada keuntungan kedudukan pilihan. Ia sering digunakan oleh peniaga pilihan untuk mengukur potensi keuntungan perdagangan opsyen dan untuk menguruskan pendedahan risiko mereka.