Outjump begrijpen bij de handel in opties

Outjump is een term die wordt gebruikt in de context van de handel in opties. Het verwijst naar de situatie waarin de prijs van de onderliggende waarde hoger is dan de uitoefenprijs van een call-optie, waardoor de optiehouder een intrinsieke waarde ontvangt die groter is dan de premie die voor de optie is betaald. Met andere woorden, als de prijs van de onderliggende waarde boven de uitoefenprijs stijgt prijs kan de optiehouder de optie uitoefenen en de onderliggende waarde verkopen tegen de hogere marktprijs, waardoor een winst wordt gerealiseerd die groter is dan de initiële premie die voor de optie is betaald. Deze overtollige winst wordt de outjump genoemd. Stel dat u bijvoorbeeld een call-optie koopt op aandeel XYZ met een uitoefenprijs van € 50,- en het onderliggende aandeel wordt momenteel verhandeld tegen € 40,-. Als de aandelenkoers plotseling naar $60 stijgt, kan de optiehouder de optie uitoefenen en de aandelen verkopen voor $60, waarbij hij een winst realiseert van $10 per aandeel ($60 - $50), oftewel 20% boven de initiële premie die voor de optie is betaald. Deze overtollige winst is de outjump. Outjump is een belangrijk concept in de handel in opties, omdat het een aanzienlijke invloed kan hebben op de winstgevendheid van een optiepositie. Het wordt vaak gebruikt door optiehandelaren om de potentiële winstgevendheid van een optiehandel te meten en om hun risicoblootstelling te beheren.