Zrozumienie instrumentów pochodnych Cognovits: przewodnik po ochronie przed zdarzeniami kredytowymi

Cognovits to termin używany w kontekście instrumentów finansowych, szczególnie w obszarze finansów strukturalnych. Odnosi się do rodzaju instrumentu pochodnego opartego na zdarzeniu kredytowym, takim jak niewykonanie zobowiązania lub bankructwo, i ma na celu zapewnienie ochrony przed stratami wynikającymi z takich zdarzeń. która strona („nabywca zabezpieczenia”) otrzyma płatność w przypadku zdarzenia kredytowego dotykającego drugą stronę („sprzedawca zabezpieczenia”). Płatność otrzymana przez nabywcę zabezpieczenia opiera się zazwyczaj na różnicy między wartością składnika aktywów przed zdarzeniem kredytowym a jego wartością po zdarzeniu kredytowym lub na kwocie straty poniesionej przez nabywcę zabezpieczenia w wyniku zdarzenia kredytowego.

Instrumenty pochodne Cognovits można wykorzystać do zabezpieczenia przed potencjalnymi stratami wynikającymi ze zdarzeń kredytowych, takich jak niewykonanie zobowiązania lub bankructwo, i można je dostosować do specyficznych potrzeb zaangażowanych stron. Często wykorzystuje się je w strukturyzowanych transakcjach finansowych, takich jak sekurytyzacja i zabezpieczone zobowiązania dłużne (CDO), gdzie ryzyko niewykonania zobowiązania lub bankructwa jest wysokie.

Ogólnie rzecz biorąc, instrumenty pochodne cognovits to rodzaj instrumentu finansowego zapewniającego ochronę przed stratami wynikającymi ze zdarzeń kredytowych, i może być stosowany do zarządzania ryzykiem w transakcjach finansowania strukturalnego.