Compreendendo o Outjump na negociação de opções

Outjump é um termo usado no contexto da negociação de opções. Refere-se à situação em que o preço do ativo subjacente excede o preço de exercício de uma opção de compra, resultando no recebimento pelo titular da opção de um valor intrínseco superior ao prêmio pago pela opção.

Em outras palavras, se o preço do ativo subjacente saltar acima do preço de exercício preço, o titular da opção pode exercer a opção e vender o ativo subjacente ao preço de mercado mais elevado, obtendo um lucro superior ao prémio inicial pago pela opção. Esse lucro excedente é conhecido como outjump.

Por exemplo, suponha que você compre uma opção de compra sobre a ação XYZ com um preço de exercício de $ 50 e a ação subjacente esteja sendo negociada atualmente a $ 40. Se o preço das ações subir repentinamente para US$ 60, o titular da opção poderá exercê-la e vendê-las a US$ 60, obtendo um lucro de US$ 10 por ação (US$ 60 - US$ 50) ou 20% acima do prêmio inicial pago pela opção. Esse lucro excessivo é o outjump.

Outjump é um conceito importante na negociação de opções porque pode impactar significativamente a lucratividade de uma posição de opções. É frequentemente utilizado por negociadores de opções para avaliar a rentabilidade potencial de uma negociação de opções e para gerir a sua exposição ao risco.