Înțelegerea Outjump în tranzacționarea cu opțiuni

Outjump este un termen folosit în contextul tranzacționării cu opțiuni. Se referă la situația în care prețul activului-suport depășește prețul de exercitare al unei opțiuni call, rezultând în deținătorul opțiunii să primească o valoare intrinsecă mai mare decât prima plătită pentru opțiune.

Cu alte cuvinte, dacă prețul activului-suport depășește exercițiul preț, deținătorul opțiunii poate exercita opțiunea și vinde activul suport la prețul de piață mai mare, realizând un profit care este mai mare decât prima inițială plătită pentru opțiune. Acest profit în exces este denumit depășire.

De exemplu, să presupunem că cumpărați o opțiune de cumpărare pe acțiuni XYZ cu un preț de exercitare de 50 USD și acțiunile de bază se tranzacționează în prezent la 40 USD. Dacă prețul acțiunilor crește brusc la 60 USD, deținătorul opțiunii poate exercita opțiunea și vinde acțiunile la 60 USD, realizând un profit de 10 USD pe acțiune (60 USD - 50 USD) sau cu 20% peste prima inițială plătită pentru opțiune. Acest profit în exces este outjump.

Outjump este un concept important în tranzacționarea cu opțiuni, deoarece poate avea un impact semnificativ asupra profitabilității unei poziții cu opțiuni. Este adesea folosit de comercianții de opțiuni pentru a evalua rentabilitatea potențială a unei tranzacții cu opțiuni și pentru a gestiona expunerea la risc.