Понимание Outjump в торговле опционами

Outjump — это термин, используемый в контексте торговли опционами. Это относится к ситуации, когда цена базового актива превышает цену исполнения опциона колл, в результате чего держатель опциона получает внутреннюю стоимость, превышающую премию, уплаченную за опцион. Другими словами, если цена базового актива подскакивает выше страйка По цене, держатель опциона может исполнить опцион и продать базовый актив по более высокой рыночной цене, получив прибыль, превышающую первоначальную премию, уплаченную за опцион. Эта сверхприбыль называется отскоком. Например, предположим, что вы покупаете опцион колл на акцию XYZ с ценой исполнения 50 долларов, а базовая акция в настоящее время торгуется по 40 долларов. Если цена акции внезапно подскочит до 60 долларов, держатель опциона может исполнить опцион и продать акции по цене 60 долларов, получив прибыль в размере 10 долларов на акцию (60–50 долларов) или на 20% выше первоначальной премии, уплаченной за опцион. Эта сверхприбыль и есть перескок.

Переход – важная концепция в торговле опционами, поскольку она может существенно повлиять на прибыльность опционной позиции. Он часто используется трейдерами опционов для оценки потенциальной прибыльности торговли опционами и управления рисками.