Розуміння похідних інструментів: типи, використання та ризики

Похідні фінансові інструменти – це фінансовий інструмент, який дозволяє вам торгувати на основі змін цін на базовий актив, не маючи фактичного володіння активом. Це контракти між двома сторонами, за якими одна сторона погоджується сплатити іншій стороні певну суму на основі зміни ціни базового активу.

Існує кілька типів похідних інструментів, зокрема:

1. Ф'ючерси: це контракти, які зобов'язують покупця та продавця купувати та продавати базовий актив за встановленою ціною на певну дату в майбутньому.
2. Опціони: це контракти, які дають покупцеві право, але не зобов’язання, купувати чи продавати базовий актив за встановленою ціною до певної дати або раніше.
3. Свопи: це контракти, які дозволяють двом сторонам обмінюватися грошовими потоками на основі ефективності базового активу.
4. Форварди: це контракти, які зобов’язують покупця та продавця купувати та продавати базовий актив за встановленою ціною в певну дату в майбутньому, але не торгуються на біржі, як ф’ючерси.

Похідні фінансові інструменти можна використовувати для різноманітних цілей, наприклад:

1. Спекуляції: інвестори можуть використовувати похідні інструменти, щоб робити ставки на майбутні зміни ціни базового активу з надією отримати прибуток.
2. Управління ризиками. Компанії можуть використовувати похідні інструменти для управління ризиками, пов’язаними зі змінами цін на товари, процентних ставок або курсів валют.
3. Арбітраж: інвестори можуть використовувати похідні інструменти, щоб скористатися різницею цін між двома чи більше ринками.
4. Інвестиції. Похідні інструменти можна використовувати як спосіб інвестування в активи, які в іншому випадку були б занадто дорогими або неліквідними для окремих інвесторів.

Важливо зазначити, що похідні інструменти не позбавлені ризику, і вони можуть бути складними та важко зрозумілими. Таким чином, вони зазвичай вважаються передовими інвестиційними продуктами і не підходять для всіх інвесторів. Важливо ретельно дослідити та зрозуміти ризики та переваги похідних інструментів, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.