Розуміння Outjump у торгівлі опціонами

Outjump — це термін, який використовується в контексті торгівлі опціонами. Це стосується ситуації, коли ціна базового активу перевищує ціну виконання опціону колл, у результаті чого власник опціону отримує внутрішню вартість, більшу за премію, сплачену за опціон.

Іншими словами, якщо ціна базового активу стрибає вище страйку, ціною, власник опціону може виконати опціон і продати базовий актив за вищою ринковою ціною, отримавши прибуток, який перевищує початкову премію, сплачену за опціон. Цей надлишковий прибуток називається стрибком.

Наприклад, припустімо, що ви купуєте опціон колл на акції XYZ із страйковою ціною 50 доларів, а базова акція зараз торгується за 40 доларів. Якщо ціна акції раптом підскочить до 60 доларів, власник опціону може скористатися опціоном і продати акції за 60 доларів, отримавши прибуток у 10 доларів на акцію (60–50 доларів) або на 20% вище початкової премії, сплаченої за опціон. Цей надлишковий прибуток є перевищенням.

Випередження є важливою концепцією в торгівлі опціонами, оскільки воно може значно вплинути на прибутковість опціонної позиції. Його часто використовують трейдери опціонів, щоб оцінити потенційну прибутковість торгівлі опціонами та керувати своїм ризиком.