了解期权交易中的 Outjump

Outjump 是期权交易中使用的术语。是指标的资产的价格超过看涨期权的行权价格，导致期权持有者获得的内在价值大于为期权支付的权利金的情况。

换句话说，如果标的资产的价格跃升至行权价格以上期权持有人可以行使期权，以较高的市场价格出售标的资产，从而获得大于购买期权初始权利金的利润。这种超额利润被称为“outjump”。例如，假设您购买股票 XYZ 的看涨期权，执行价格为 50 美元，而标的股票当前的交易价格为 40 美元。如果股价突然跳至 60 美元，期权持有者可以行使期权并以 60 美元的价格出售股票，实现每股 10 美元的利润（60 美元 - 50 美元），即比为期权支付的初始溢价高出 20%。这种超额利润就是 outjump。

Outjump 是期权交易中的一个重要概念，因为它可以显着影响期权头寸的盈利能力。期权交易者经常使用它来衡量期权交易的潜在盈利能力并管理其风险敞口。