Comprendere l'Outjump nel trading di opzioni

Outjump è un termine utilizzato nel contesto del trading di opzioni. Si riferisce alla situazione in cui il prezzo dell'attività sottostante supera il prezzo di esercizio di un'opzione call, con il risultato che il detentore dell'opzione riceve un valore intrinseco maggiore del premio pagato per l'opzione.

In altre parole, se il prezzo dell'attività sottostante supera il prezzo di esercizio prezzo, il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione e vendere l'attività sottostante al prezzo di mercato più elevato, realizzando un profitto maggiore del premio iniziale pagato per l'opzione. Questo profitto in eccesso viene definito outjump.

Ad esempio, supponiamo di acquistare un'opzione call sul titolo XYZ con un prezzo di esercizio di $ 50 e che il titolo sottostante sia attualmente scambiato a $ 40. Se il prezzo delle azioni salta improvvisamente a 60 dollari, il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione e vendere le azioni a 60 dollari, realizzando un profitto di 10 dollari per azione (60 - 50 dollari) o il 20% in più rispetto al premio iniziale pagato per l'opzione. Questo profitto in eccesso è l'outjump.

Outjump è un concetto importante nel trading di opzioni perché può avere un impatto significativo sulla redditività di una posizione in opzioni. Viene spesso utilizzato dai trader di opzioni per valutare la potenziale redditività di un'operazione di opzioni e per gestire la propria esposizione al rischio.