Разумевање прекомерне капитализације и њених последица

Прекомерна капитализација се дешава када компанија улаже превише новца у имовину, што доводи до смањења повраћаја улагања (РОИ) и повећања цене капитала. Ово се може десити када компанија пребрзо прошири своје пословање или изврши велика улагања не узимајући у обзир потенцијалне приносе.ӕӕНа пример, ако компанија потроши 100 милиона долара на нову фабрику, али као резултат тога генерише само 50 милиона долара прихода, онда је прекапитализована за 50 милиона долара. То значи да је компанија уложила више новца у средства него што је остварила у приходу, што је довело до смањења РОИ-а и повећања цене капитала.ӕӕПрекапитализацију може изазвати низ фактора, укључујући:ӕӕ1. Лоше финансијско планирање: Ако компанија нема јасно разумевање своје финансијске ситуације, може уложити превише новца у имовину без разматрања потенцијалних приноса.ӕ2. Превише оптимистичне прогнозе: Ако компанија даје превише оптимистичне прогнозе о будућим приходима и профитима, може уложити превише новца у средства која не генеришу очекиване приносе.ӕ3. Недостатак диверзификације: Ако компанија уложи сва своја средства у једну или две имовине, може бити прекапитализована ако та средства не раде онако како се очекује.ӕ4. Промене тржишних услова: Ако се тржишни услови промене, као што је пад потражње за производима или услугама компаније, компанија може постати прекапитализована ако је уложила превише новца у имовину која више није профитабилна.ӕӕПрекапитализација може имати озбиљне последице по компанија, укључујући:ӕӕ1. Смањен РОИ: Ако је компанија прекапитализована, можда неће остварити довољно прихода да покрије своје трошкове и инвестиције, што доводи до смањења РОИ.ӕ2. Повећани трошак капитала: Ако је компанија уложила превише новца у имовину, можда ће морати да плати веће камате на свако додатно финансирање које јој је потребно, што може повећати цену капитала.ӕ3. Смањена финансијска флексибилност: Ако је компанија прекапитализована, можда неће имати финансијску флексибилност да одговори на промене тржишних услова или да тражи нове могућности.ӕ4. Ризик од банкрота: Ако компанија није у стању да оствари довољан приход да покрије своје трошкове и инвестиције, може бити у опасности од банкрота.ӕӕДа би се избегла прекомерна капитализација, компаније треба пажљиво да размотре своју финансијску ситуацију и потенцијалне повраћаје свих инвестиција које направе. Такође би требало да диверсификују своје инвестиције и редовно ревидирају свој финансијски учинак како би осигурали да нису прекапитализовани.