การทำความเข้าใจ CVA: อธิบายการปรับการประเมินมูลค่าเครดิต
CVA ย่อมาจาก Credit Valuation Adjustment เป็นการปรับมูลค่าของเครื่องมือทางการเงินเพื่อสะท้อนความเสี่ยงด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้นของคู่สัญญา กล่าวอีกนัยหนึ่ง เป็นค่าประมาณของผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นหากคู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน โดยทั่วไป CVA จะใช้ในธุรกรรมอนุพันธ์ โดยที่ฝ่ายหนึ่งต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านเครดิตของอีกฝ่าย ตัวอย่างเช่น หากธนาคารใช้ Credit Default Swap (CDS) ระยะยาวกับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ธนาคารก็จะมีความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทนั้น การปรับปรุง CVA จะสะท้อนถึงผลขาดทุนที่คาดหวังที่ธนาคารอาจเกิดขึ้นหากบริษัทผิดนัดชำระหนี้
CVA คำนวณโดยใช้วิธีการที่หลากหลาย รวมถึงแบบจำลองการสูญเสียที่คาดไว้แบบถ่วงน้ำหนักความน่าจะเป็นและแบบจำลองการย้ายเครดิต วิธีการเหล่านี้คำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของคู่สัญญา ระยะเวลาของธุรกรรม และความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ CVA เป็นแนวคิดที่สำคัญในการบริหารความเสี่ยงสำหรับสถาบันการเงิน เนื่องจากจะช่วยวัดปริมาณความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของสถาบันการเงินเหล่านั้น ต่อความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญา นอกจากนี้ยังใช้ในข้อกำหนดเงินทุนตามกฎระเบียบ เนื่องจากเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต
ฉันชอบวิดีโอนี้
ฉันไม่ชอบวิดีโอนี้
รายงานข้อผิดพลาดของเนื้อหา
share
