ทำความเข้าใจกับ Swaps: ประเภท การใช้งาน และความเสี่ยง
Swap คืออนุพันธ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดจากกระแสหนึ่งไปยังอีกกระแสหนึ่ง นักลงทุนและสถาบันใช้สวอปเพื่อจัดการความเสี่ยงทางการเงิน เก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต หรือใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเก็งกำไร สวอปสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภทตามสินทรัพย์อ้างอิงที่มีการแลกเปลี่ยน:
1 การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย: การแลกเปลี่ยนเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนการจ่ายดอกเบี้ยคงที่และลอยตัวตามจำนวนเงินตามสัญญา ขาคงที่จ่ายอัตราคงที่ ในขณะที่ขาลอยจ่ายอัตราลอยตัว (โดยทั่วไปคือ LIBOR)
2 การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน: ในที่นี้ฝ่ายหนึ่งจะแลกเปลี่ยนการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยในสกุลเงินหนึ่งด้วยจำนวนเงินที่เท่ากันในสกุลเงินอื่น
3 Commodity Swaps: การแลกเปลี่ยนเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดตามราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันหรือทองคำ
4 การแลกเปลี่ยนเครดิต: การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ให้ความคุ้มครองการผิดนัดชำระโดยฝ่ายหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง ผู้ซื้อ Swap จะได้รับการชำระเงินหากหน่วยงานอ้างอิงผิดนัด ในขณะที่ผู้ขายให้ความคุ้มครอง 5. Equity Swaps: Swaps เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดตามราคาของดัชนีหุ้นหรือหุ้นเฉพาะเจาะจง
6 Total Return Swaps (TRS): TRS คล้ายคลึงกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย แต่ยังรวมกำไรหรือขาดทุนจากสินทรัพย์อ้างอิงด้วย
7 Inflation Swaps: Swaps เหล่านี้ช่วยป้องกันภาวะเงินเฟ้อโดยการแลกเปลี่ยนการชำระเงินคงที่และลอยตัวตามดัชนีเงินเฟ้อ
8 การแลกเปลี่ยนสภาพอากาศ: การแลกเปลี่ยนเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดตามสภาพอากาศ เช่น อุณหภูมิหรือระดับปริมาณน้ำฝน
9 การแลกเปลี่ยนทางการเกษตร: การแลกเปลี่ยนเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดตามราคาของสินค้าเกษตร เช่น ข้าวสาลีหรือถั่วเหลือง10 Catastrophe Swaps:การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ให้การป้องกันภัยพิบัติทางธรรมชาติ เช่น พายุเฮอริเคนหรือแผ่นดินไหว
Swaps สามารถใช้สำหรับทั้งการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจใช้การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อแก้ไขต้นทุนการกู้ยืม ในขณะที่นักลงทุนอาจใช้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเพื่อป้องกันความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม สวอปยังสามารถใช้สำหรับกลยุทธ์ที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น การเดิมพันในทิศทางของอัตราดอกเบี้ยหรือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือสวอปเป็นอนุพันธ์ที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการซื้อขายใน การแลกเปลี่ยนเช่นหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สิ่งนี้ทำให้มีความซับซ้อนและโปร่งใสน้อยกว่าเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ และสามารถเพิ่มความเสี่ยงของการฉ้อโกงหรือการปั่นป่วนตลาดได้ เป็นผลให้หน่วยงานกำกับดูแลได้ทำงานเพื่อปรับปรุงการกำกับดูแลและความโปร่งใสในตลาดสวอป
ฉันชอบวิดีโอนี้
ฉันไม่ชอบวิดีโอนี้
รายงานข้อผิดพลาดของเนื้อหา
share
