Hiểu các công cụ phái sinh: Các loại, cách sử dụng và rủi ro

Công cụ phái sinh là một công cụ tài chính cho phép bạn giao dịch theo biến động giá của một tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu tài sản đó. Chúng là hợp đồng giữa hai bên, trong đó một bên đồng ý trả cho bên kia một số tiền nhất định dựa trên biến động giá của tài sản cơ bản.

Có một số loại công cụ phái sinh, bao gồm:

1. Hợp đồng tương lai: Đây là những hợp đồng bắt buộc người mua và người bán phải mua và bán một tài sản cơ bản ở một mức giá đã định vào một ngày cụ thể trong tương lai.
2. Quyền chọn: Đây là những hợp đồng cung cấp cho người mua quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá đã định vào hoặc trước một ngày cụ thể.
3. Hoán đổi: Đây là những hợp đồng cho phép hai bên trao đổi dòng tiền dựa trên hiệu suất của một tài sản cơ bản.
4. Hợp đồng kỳ hạn: Đây là những hợp đồng bắt buộc người mua và người bán phải mua và bán một tài sản cơ bản ở mức giá ấn định vào một ngày cụ thể trong tương lai, nhưng không được giao dịch trên sàn giao dịch như hợp đồng tương lai.

Các công cụ phái sinh có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như:

1. Đầu cơ: Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh để đặt cược vào biến động giá trong tương lai của một tài sản cơ bản với hy vọng kiếm được lợi nhuận.
2. Quản lý rủi ro: Các công ty có thể sử dụng công cụ phái sinh để quản lý rủi ro liên quan đến những thay đổi về giá hàng hóa, lãi suất hoặc tỷ giá hối đoái.
3. Kinh doanh chênh lệch giá: Nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh để tận dụng chênh lệch giá giữa hai hoặc nhiều thị trường.
4. Đầu tư: Công cụ phái sinh có thể được sử dụng như một cách để đầu tư vào những tài sản quá đắt hoặc kém thanh khoản đối với các nhà đầu tư cá nhân.

Điều quan trọng cần lưu ý là công cụ phái sinh không phải là không có rủi ro và chúng có thể phức tạp và khó hiểu. Vì vậy, chúng thường được coi là sản phẩm đầu tư tiên tiến và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Điều quan trọng là phải nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ những rủi ro cũng như lợi ích của các công cụ phái sinh trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.